Էլեկտրական գործիքների լիթիումային մարտկոցների արդյունաբերության շուկայի վերլուծություն

Այնլիթիումի մարտկոցԷլեկտրական գործիքներում օգտագործվում է ագլանաձեւ լիթիումմարտկոց.Հիմնականում օգտագործվում են էլեկտրական գործիքների մարտկոցներբարձրորակ մարտկոցներ.Ըստ կիրառական սցենարի՝ մարտկոցի հզորությունը ընդգրկում է 1Ah-4Ah, որից 1Ah-3Ah հիմնականում18650 թ, իսկ 4Ah հիմնականում21700 թ.Էլեկտրաէներգիայի պահանջները տատանվում են 10A-ից մինչև 30A, իսկ շարունակական լիցքաթափման ցիկլը 600 անգամ է:

Առաջատար արդյունաբերության հետազոտական ​​ինստիտուտի տվյալներով՝ 2020 թվականին գնահատված շուկայական տարածքը կազմում է 15 միլիարդ յուան, իսկ առաջնահերթ շուկայական տարածքը՝ մոտ 22 միլիարդ յուան:Սինգլի հիմնական գինըմարտկոցէլեկտրական գործիքների համար կազմում է մոտ 11-16 յուան։Ենթադրելով մեկ մարտկոցի համար 13 յուան ​​միավորի միջին գինը, ենթադրվում է, որ 2020 թվականին վաճառքի ծավալը կկազմի մոտ 1,16 միլիարդ, իսկ շուկայի տարածքը 2020 թվականին կկազմի մոտ 15 միլիարդ յուան, իսկ բարդ աճի տեմպը ակնկալվում է 10%: .2024 թվականին շուկայի տարածքը կազմում է մոտ 22 միլիարդ յուան։

Անլար էլեկտրական գործիքների ներթափանցման մակարդակը ներկայումս գերազանցում է 50%-ը։Լիթիումի մարտկոցծախսերը կազմում են 20%-30%:Այս կոպիտ հաշվարկի հիման վրա մինչև 2024 թվականը գլոբալլիթիումի մարտկոցշուկան կհասնի առնվազն 29,53-44,3 մլրդ յուանի։

Համատեղելով վերը նշված երկու գնահատման մեթոդները՝ շուկայի չափըլիթիումի մարտկոցներ էլեկտրական գործիքների համարկազմում է մոտ 20-ից 30 միլիարդ:Կարելի է տեսնել, որ էլեկտրական մեքենաների համար նախատեսված լիթիումային մարտկոցների համեմատ շուկայական տարածքըլիթիումի մարտկոցներէլեկտրական գործիքների համար համեմատաբար փոքր է:

2019 թվականին համաշխարհային արտադրանքըլիթիում մարտկոցի էլեկտրական գործիքներգերազանցել է 240 մլն միավորը։Նախկինէլեկտրական գործիքների մարտկոցներամեն տարի առաքվում է մոտ 1,1 միլիարդ միավոր:

հզորությունը ամեկ մարտկոցտատանվում է 5-9 վտ/ժ-ի սահմաններում, որոնց մեծ մասը 7,2 վտ/ժ է:Կարելի է գնահատել, որ ներկայիս տեղադրված հզորությունըէլեկտրական գործիքների մարտկոցներմոտ 8-9 Գվտ/ժ է:Առաջատար արդյունաբերության գիտահետազոտական ​​ինստիտուտն ակնկալում է, որ 2020 թվականին տեղադրված հզորությունը մոտ 10 Գվտ/ժ կլինի։

Վերին հոսքում դրական էլեկտրոդային նյութեր են, բացասական էլեկտրոդային նյութեր, էլեկտրոլիտներ, բաժանարարներ և այլն: Մատակարարները ներառում են Tianli Lithium Energy, Beterui և այլն:

2021 թվականի հունվարի սկզբից հումքի գների աճի պատճառով շատգլանաձեւ մարտկոցայնպիսի գործարաններ, ինչպիսիք են Tianpeng-ը և Penghui-ն, սկսել են բարձրացնել իրենց գները:Երևում է, որլիթիումի մարտկոցընկերություններն ունեն ծախսերի փոխանցման որոշակի հնարավորություններ:
Ներքևում են էլեկտրական գործիքների ընկերությունները, ինչպիսիք են՝ Innovation Technology Industry, Hitachi, Japan's Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker և այլն: Էլեկտրական գործիքների մրցակցային դաշտը հետևյալն է. համեմատաբար կենտրոնացված.Առաջին էշելոնը TTI Innovation and Technology Industry-ն է, Stanley Black & Decker-ը և Bosch-ը:2018 թվականին երեք ընկերությունների շուկայական մասնաբաժինը կազմում է մոտ 18-19%, իսկ CR3-ը մոտ 55% է:Էլեկտրական գործիքների արտադրանքը կարելի է բաժանել մասնագիտական ​​և սպառողական դասի:Էլեկտրական գործիքների տերմինալային պահանջարկում առևտրային շենքերը կազմել են 15,94%, արդյունաբերական շենքերը՝ 13,98%, դեկորատիվ և ինժեներական աշխատանքները՝ 9,02%, իսկ բնակելի շենքերը՝ 15,94%։8.13%, մեխանիկական շինարարությունը կազմել է 3.01%, պահանջարկի հինգ տեսակները կազմել են ընդհանուր 50.08%, իսկ ստորին հոսանքով շինարարության հետ կապված պահանջարկը կազմել է ավելի քան կեսը:Կարելի է տեսնել, որ շինարարությունը տերմինալի կիրառման ամենակարևոր դաշտն է և պահանջարկի աղբյուրը էլեկտրական գործիքների շուկայում:

Բացի այդ, Հյուսիսային Ամերիկան ​​էլեկտրական գործիքների ամենամեծ պահանջարկ ունեցող տարածաշրջանն է, որը կազմում է էլեկտրական գործիքների համաշխարհային շուկայի վաճառքի 34%-ը, եվրոպական շուկան՝ 30%-ը, իսկ Եվրոպան և Միացյալ Նահանգները՝ ընդհանուր 64%-ը։Դրանք էլեկտրական գործիքների երկու կարևոր շուկաներն են աշխարհում:Եվրոպական և ամերիկյան շուկաները աշխարհում ունեն էլեկտրական գործիքների ամենամեծ շուկայական մասնաբաժինը, քանի որ դրանց մեկ շնչին բաժին ընկնող բնակելի տարածքը և մեկ շնչին ընկնող աշխարհի ամենաբարձր տնօրինվող եկամուտը:Մեկ շնչին բաժին ընկնող ավելի մեծ բնակելի տարածքն ավելի շատ տարածք է տվել էլեկտրական գործիքների համար, ինչպես նաև խթանել է էլեկտրական գործիքների պահանջարկը եվրոպական և ամերիկյան շուկաներում:Մեկ շնչին ընկնող տնօրինվող եկամտի բարձր մակարդակը նշանակում է, որ եվրոպացի և ամերիկացի սպառողներն ունեն ուժեղ գնողունակություն, և նրանք կարող են գնել դրանք:Ունենալով պատրաստակամություն և գնողունակություն, եվրոպական և ամերիկյան շուկաները դարձել են էլեկտրական գործիքների աշխարհի ամենամեծ շուկան:

Էլեկտրական գործիքների լիթիումային մարտկոցների ընկերությունների համախառն շահույթը կազմում է ավելի քան 20%, իսկ զուտ շահույթը մոտ 10% է:Նրանք ունեն ծանր ակտիվների արտադրության և բարձր հիմնական միջոցների բնորոշ հատկանիշներ:Համեմատած ինտերնետի, լիկյորի, սպառման և այլ ոլորտների հետ՝ փող աշխատելն ավելի դժվար է։

Մրցակցային լանդշաֆտ

Հիմնական մատակարարներըէլեկտրական գործիքների մարտկոցներճապոնական և կորեական ընկերություններ են։2018 թվականին Samsung SDI-ն, LG Chem-ը և Murata-ն միասին կազմում էին շուկայի մոտ 75%-ը։Նրանց թվում բացարձակ առաջատարը Samsung SDI-ն է, որը կազմում է համաշխարհային շուկայի 45%-ը։

Դրանց թվում Samsung SDI-ի եկամուտը փոքր լիթիումային մարտկոցներից կազմում է շուրջ 6 մլրդ.

Համաձայն Advanced Industry Research Institute-ի տվյալներիԼիթիումի մարտկոց(GGII), կենցաղային էլեկտրական գործիքլիթիումի մարտկոց2019-ին առաքումները կազմել են 5,4 ԳՎտժ՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 54,8%-ով։Դրանցից լավագույն եռյակում են Tianpeng Power-ը (Blue Lithium Core-ի դուստր ձեռնարկությունը (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy-ն և Haisida-ն:

Այլ հայրենական ընկերություններն են՝ Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Հեռավոր Արևելք, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery և այլն:

Մրցակցության հիմնական տարրերը

Քանի որ էլեկտրական գործիքների արդյունաբերության կենտրոնացումը շարունակում է աճել, դա շատ կարևոր էէլեկտրական գործիք լիթիումի մարտկոցընկերությունները մուտք գործելու առաջատար մի քանի խոշոր հաճախորդների մատակարարման շղթա:Խոշոր հաճախորդների պահանջներըլիթիումի մարտկոցներեն՝ բարձր հուսալիությունը, ցածր արժեքը և բավարար արտադրական հզորությունը:

Տեխնիկապես, Blue Lithium Core-ը, Yiwei Lithium Energy-ը, Haistar-ը, Penghui Energy-ն և Changhong Energy-ն կարող են բավարարել հիմնական հաճախորդների պահանջները, ուստի հիմնականը մասշտաբն է:Միայն խոշոր ձեռնարկությունները կարող են երաշխավորել հիմնական հաճախորդների արտադրական հզորությունը, շարունակել ամորտիզացնել ծախսերը, ստանալ ավելի մեծ շահույթ, այնուհետև ներդրումներ կատարել ավելի բարձր հետազոտությունների և զարգացման մեջ՝ շարունակաբար բավարարելու հիմնական հաճախորդների նոր կարիքները:

Yiwei-ի լիթիումի էներգիայի արտադրության սանդղակը կազմում է օրական 900,000 հատ, Azure Lithium Core-ը՝ 800,000, իսկ Changhong Energy-ը՝ 400,000:Արտադրական գծերը ներմուծվում են Ճապոնիայից և Հարավային Կորեայից, հիմնականում՝ Հարավային Կորեայից։

Արտադրական գծի ավտոմատացման մակարդակը պետք է լինի բարձր, որպեսզի արտադրանքի որակի հետևողականությունը բարձր լինի՝ խոշոր հաճախորդների մատակարարման շղթա մուտք գործելու համար։

Երբ մատակարարման հարաբերությունները հաստատվեն, կարճաժամկետ հեռանկարում փոփոխությունները հեշտությամբ չեն կատարվի, ևլիթիումի մարտկոցընկերությունները, որոնք մտնում են դրա մատակարարման շղթա, որոշակի ժամանակահատվածում կպահպանեն շուկայի կայուն մասնաբաժինը:Վերցրեք TTI-ի օրինակը, նրա մատակարարների ընտրությունը պետք է անցնի 230 աուդիտ, որը տևեց մոտ 2 տարի:Բոլոր նոր մատակարարները պետք է ստուգվեն բնապահպանական և սոցիալական չափանիշներով և ապահովեն, որ խոշոր խախտումներ չհայտնաբերվեն:

Հետեւաբար, կենցաղայինէլեկտրական գործիք լիթիումի մարտկոցընկերությունները հուսահատորեն ընդլայնում են իրենց արտադրական հզորությունները և մասշտաբները՝ մտնելով խոշոր հաճախորդների մատակարարման շղթաներ, ինչպիսիք են Black & Decker-ը և TTI-ն:

Արդյունավետության դրայվերներ

Էլեկտրական գործիքների փոխարինումը համեմատաբար հաճախակի է, և պահեստում կա փոխարինման պահանջարկ։

Որոշ էլեկտրական գործիքների մարտկոցի աշխատաժամանակի ավելացումը մեծացրել է դրանց թիվըմարտկոցներ, աստիճանաբար զարգանալով 3 լարից մինչեւ 6-10 լար։

Անլար էլեկտրական գործիքների ներթափանցման մակարդակը շարունակում է աճել։

Անլար էլեկտրական գործիքների համեմատ՝ անլար էլեկտրական գործիքներն ունեն ակնհայտ առավելություններ՝ 1) ճկուն և շարժական։Քանի որ անլար էլեկտրական գործիքները չունեն մալուխներ և կարիք չկա ապավինել օժանդակ սնուցման աղբյուրներին, անլար գործիքներն ապահովում են ավելի մեծ ճկունություն և շարժականություն;2) Անվտանգությունը, երբ աշխատում է մի քանի նախագծերի վրա կամ փոքր տարածություններում, անլար գործիքները թույլ են տալիս օգտվողներին ազատ տեղաշարժվել՝ առանց լարերի անջատման կամ խճճվելու:Հատկապես այն ընկերությունների կամ կապալառուների համար, ովքեր պետք է հաճախակի շրջեն շինհրապարակում, անվտանգության խնդիրները շատ կարևոր են.3) Հեշտ է պահվում, անլար էլեկտրական գործիքները սովորաբար ավելի հեշտ են պահվում, քան մետաղալարով գործիքները, անլար գայլիկոնները, սղոցները և հարվածիչները կարող են տեղադրվել գզրոցներում և դարակներում, սովորաբար գործիքները և դրանց կցված մարտկոցները պահելու համար կան առանձին պահեստային տարաներ.4) Աղմուկը փոքր է, աղտոտվածությունը՝ ավելի քիչ, իսկ աշխատանքային ժամանակը՝ ավելի երկար։

2018 թվականին էլեկտրական գործիքների անլար ներթափանցման մակարդակը կազմել է 38%, իսկ մասշտաբը՝ 17,1 միլիարդ ԱՄՆ դոլար;2019 թվականին այն կազմել է 40%, իսկ մասշտաբը՝ 18,4 մլրդ ԱՄՆ դոլար։Մարտկոցների և շարժիչների տեխնոլոգիաների առաջընթացի և ծախսերի նվազման պայմաններում անլար ներթափանցման ապագա տեմպերը կպահպանեն արագ աճի միտումը, ինչը կխթանի սպառողների փոխարինման պահանջարկը, իսկ անլար էլեկտրական գործիքների ավելի բարձր միջին գինը կօգնի ընդլայնել շուկան:

Համեմատած ընդհանուր էլեկտրական գործիքների հետ՝ լայնածավալ էլեկտրական սարքավորումների անլար ներթափանցման արագությունը դեռևս համեմատաբար ցածր է:2019 թվականին լայնածավալ էլեկտրական սարքավորումների անլար ներթափանցման մակարդակը կազմել է ընդամենը 13%, իսկ շուկայի չափը՝ ընդամենը 4,366 մլրդ ԱՄՆ դոլար։Լայնածավալ էլեկտրական սարքավորումները, ընդհանուր առմամբ, ավելի մեծ են և ունեն ավելի մեծ հզորություն, և սովորաբար ունեն իրենց հատուկ նպատակը, ինչպիսիք են գազով աշխատող բարձր ճնշման մաքրող սարքերը, շրջանակային ինվերտորները, լճից մաքրող սարքերը և այլն: Անլար լարերի ներթափանցման ցածր մակարդակի երկու հիմնական պատճառ կա: լայնածավալ էլեկտրական սարքավորումներ. 1) մարտկոցի ելքային հզորության և էներգիայի խտության ավելի բարձր պահանջներ, մարտկոցների ավելի բարդ համակարգեր և անվտանգության ավելի խիստ երաշխիքներ, ինչը հանգեցնում է տեխնիկական դժվարությունների և տեխնիկական դժվարությունների անլար լայնածավալ էլեկտրական սարքավորումների համար: Արժեքը համեմատաբար բարձր է.2) Ներկայումս խոշոր արտադրողները անլար լայնածավալ էլեկտրական սարքավորումները չեն դիտարկում որպես հետազոտության և զարգացման կենտրոն:Այնուամենայնիվ, վերջին տարիներին նոր էներգետիկ տրանսպորտային միջոցների բուռն զարգացմամբ, լայնածավալ ուժային մարտկոցների տեխնոլոգիան մեծ առաջընթաց է գրանցել, և դեռ շատ տեղ կա ապագայում լայնածավալ էլեկտրական սարքավորումների անլար ներթափանցման արագության համար:

Կենցաղային փոխարինում. հայրենական արտադրողներն ունեն ծախսերի զգալի առավելություններ:Տեխնոլոգիաներում էական տարբերությունների բացակայության ֆոնի վրա կենցաղային փոխարինումը դարձել է միտում:

Վերջին տարիներին հայրենական Yiwei Lithium Energy-ը և Tianpeng-ը մտել են առաջին շարքի ապրանքանիշերի մատակարարների մատակարարման շղթա, ինչպիսիք են TTI-ն և Ba & Decker-ը:Հիմնական պատճառներն են՝ 1) Տեխնիկական մակարդակում հայրենական գլխավոր արտադրողները ոչ հեռու են գտնվում Ճապոնիայի և Հարավային Կորեայի առաջատար ընկերություններից, իսկ էլեկտրական գործիքներն ունեն կիրառման հատուկ սցենարներ:, հանգեցնելով արագ լիցքավորման և արագ ազատման անհրաժեշտությանը, այսպեսբարձրորակ մարտկոցներպահանջվում են.Նախկինում ճապոնական և կորեական ընկերություններն ունեն որոշակի առավելություններ կուտակման հարցումբարձրորակ մարտկոցներ.Այնուամենայնիվ, քանի որ հայրենական ընկերությունները վերջին տարիներին ճեղքել են 20A լիցքաթափման ընթացիկ խոչընդոտը, տեխնիկական մակարդակը բավարարվել է:Էլեկտրական գործիքների հիմնական կարիքները բավարարելու համար էլեկտրական գործիքները թեւակոխել են ծախսերի մրցակցության փուլ։

2) Ներքին արժեքը զգալիորեն ցածր է, քան արտասահմանյան արտադրողները:Գնային առավելությունը կօգնի հայրենական արտադրողներին շարունակել գրավել Ճապոնիայի և Հարավային Կորեայի մասնաբաժինը:Գնային կողմից Tianpeng-ի արտադրանքի գնային միջակայքը 8-13 յուան/հատ է, մինչդեռ Samsung SDI-ի գնային միջակայքը 11. -18 յուան/հատ, որը համապատասխանում է նույն տեսակի ապրանքների համեմատությանը, Tianpeng-ի գնին։ 20%-ով ցածր է Samsung SDI-ից:

Բացի TTI-ից, Black & Decker-ը, Bosch-ը և այլն, ներկայումս արագացնում են ստուգման և ներդրման գործընթացը:գլանաձեւ մարտկոցներՉինաստանում.Ոլորտում ներքին բջջային գործարանների արագացող առաջընթացի հիման վրաբարձրորակ գլանային բջիջներ, և կատարողականի, մասշտաբի և արժեքի համապարփակ առավելություններով, էլեկտրական գործիքների հսկայի կողմից բջջային մատակարարման շղթայի ընտրությունը ակնհայտորեն շրջվել է դեպի Չինաստան:

2020 թվականին, նոր տեսակի կորոնավիրուսային թոքաբորբի ազդեցության պատճառով, Ճապոնիայի և Հարավային Կորեայի մարտկոցների արտադրության հզորությունը անբավարար է, ինչի հետևանքով առաջանում է մարտկոցների պակաս.գլանաձև լիթիում-իոնային մարտկոցշուկայական առաջարկը և ներքին արտադրության նորմալ վերադարձը ավելի վաղ, արտադրական հզորությունը կարող է լրացնել համապատասխան բացը և արագացնել ներքին փոխարինման գործընթացը:

Բացի այդ, էլեկտրական գործիքների արդյունաբերության բումը մեծապես դրականորեն փոխկապակցված է Հյուսիսային Ամերիկայի բնակարանային տվյալների հետ:2019 թվականի սկզբից հյուսիսամերիկյան անշարժ գույքի շուկան շարունակում է թեժ մնալ, և ակնկալվում է, որ հյուսիսամերիկյան տերմինալային պահանջարկը էլեկտրական գործիքների նկատմամբ կպահպանվի 2021-2022 թվականներին:Բացի այդ, 2020 թվականի դեկտեմբերին սեզոնային ճշգրտումից հետո Հյուսիսային Ամերիկայի մանրածախ առևտրականների գույքագրման և վաճառքի հարաբերակցությունը կազմում է ընդամենը 1,28, ինչը ցածր է 1,3-1,5 անվտանգության պատմական գույքագրումից, ինչը կբացի համալրման պահանջարկը:

ԱՄՆ-ի անշարժ գույքի շուկան վերելքի ցիկլի մեջ է, ինչը կխթանի հյուսիսամերիկյան շուկայում էլեկտրական գործիքների պահանջարկը:ԱՄՆ-ում բնակարանային հիփոթեքային տոկոսադրույքները գտնվում են պատմականորեն ցածր մակարդակի վրա, և ԱՄՆ անշարժ գույքի շուկայում բումը կշարունակվի:Որպես օրինակ վերցրեք 30 տարվա ֆիքսված տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկը:2020 թվականին, նոր թագի համաճարակի ազդեցության պատճառով, Դաշնային պահուստը բազմիցս իրականացրել է թույլ դրամավարկային քաղաքականություն։30 տարվա ֆիքսված տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկի ամենացածր արժեքը հասել է 2,65 տոկոսի, ռեկորդային ցածր մակարդակ։Ենթադրվում է, որ ԱՄՆ-ում նորակառույց մասնավոր կացարանների թիվը կարող է ի վերջո գերազանցել 2,5 միլիոնը, ինչը ռեկորդային բարձր ցուցանիշ է:

Անշարժ գույքի հետ կապված վերջնական պահանջարկի և գույքագրման ցիկլը ռեզոնանսվում է դեպի վեր, ինչը մեծապես կբարձրացնի էլեկտրական գործիքների պահանջարկը, և էլեկտրական գործիքների ընկերությունները մեծ օգուտ կքաղեն այս ցիկլից:Էլեկտրական գործիքներ արտադրող ընկերությունների աճը նաև կխթանի վերին հոսանքում լիթիումի մարտկոցների ընկերություններին:

Ամփոփելով, իէլեկտրական գործիք լիթիումի մարտկոցԱկնկալվում է, որ առաջիկա երեք տարիների ընթացքում կհայտնվի բարեկեցիկ շրջանում, և ներքին փոխարինումը կշահի լավագույն ներքին ընկերությունները. Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy և այլն: Yiwei Lithium Energy և լիթիումային մարտկոցների այլ բիզնեսներ, ինչպիսիք ենհոսանքի մարտկոցներունեն նաև լավ հեռանկարներ:Ընկերությունն ունի տեխնոլոգիական և մասշտաբային առավելություններ, հզոր ռազմավարական հեռանկարային հնարավորություններ և ակնհայտ մրցակցային առավելություններ:Թեև լիթիումային մարտկոցների ոլորտը աճում է բարձր տեմպերով, կան նաև LED-ներ և մետաղներ:Լոգիստիկ բիզնես, բիզնեսը համեմատաբար բարդ է.Haistar-ը դեռ ցուցակագրված չէ.Changhong Energy-ը համեմատաբար փոքր է Նոր երրորդ խորհրդի ընտրված շերտում, բայց այն արագորեն աճել է.Բացի լիթիումի մարտկոցների բիզնեսից, կեսից ավելին ալկալային չոր մարտկոցներ են, և աճը նույնպես լավ է:, Ապագայում IPO-ի փոխանցման հավանականությունը շատ մեծ է։